愚夫解说

   这两天一些朋友给愚夫讲，进入6月下旬之后不断加仓，一直加到5成不敢加了，为什么呢？这5成仓当前有10%左右浮亏，在上半年20%的利润保底情况之下，仅回吐了5%的利润，如果再下挫20%，总资金共计回吐15%，净值曲线还过得去，如果把仓位加到7成，总资金就会回撤19%，有点说不过去了。这是一个价值投资者的无耐，事实上这种磨底的市场，会阶段性摧毁各类分析方法的效果。特别是对一些有一定道行的投资者是一种折磨，新股民无所谓啦，反正套在山上。
   为何我们量化推演6.27日这个Q2时间结点整整过去了6个交易日行情不见启动？愚夫必须反思。先来统计一下，从2000年-2017年除2012年之外其它16年都有大小不同的Q2行情，2018的今年会不会又是一个特殊呢？愚夫今天还原一下2012年的情景：
一：



从估值角度对比确实是有相似性的。
二：



从外围汇率角度也有相似性。
三2012年为2009年大B浪之后是C浪中期，今年是3587点大B浪结果后是C浪中期；
四2012年与今年都同样处于三年半的基钦周期的下行阶段；
所以，统计2000-2017年Q2行情发生率是94.12%，但从以上四点对比，今年的Q2行情有重演2012年失发的可能性，尽管这种概率只有5.88%。我们只能管理好仓位做好这个思想准备。



   看到这张图，我想许多朋友都在想2012.7.5-7.31日跌幅有多大？答案是：8.26%。
   第二个问题2012.7.31-10.22是什么涨得最好？答案是：大盘股，绩优股。
   第三个问题2018年Q3行情也是大盘股，绩优股？答案：否，因为2009年8月4日3478高点---2012.1.6的2132.62大盘股回调了40.81%（B浪后调整充分），而2018年1月29日3587点---2018年7月5日大盘股回调了22.02%（B浪后调整不充分）。
   看到今天的内容，或许部份文章的忠粉会有些失落感，愚夫不得不说这只是比较坏结果，一种心理准备，即便Q2行情失发，按2012年来计算交接到Q3行情未来也仅有平均8.26%的跌幅，仓位控制得当，应该说不足为惧。好事就是Q2行情失发后的Q3行情会提前到来，Q3\Q4会报复性弥补Q2失发时间成本。愚夫认为，未来重点还是应该放在非绩优大盘蓝筹上。
*****市场变盘预警器*****

使用方法：最近数据12点钟方位（红色）针刺性突起，且数值大于1，即警示次日市场大概率要变盘；
注意：虽然该预警器自推出约一年时间以来，一直保持较高成功率，但不保证未来一定成功；
模型缺点：仅警示次日变盘，但不能指明变盘的方向、变盘时间长度以及空间幅度。
*****公司一角（每日截取图文数据分享量化初池的公司，不构成推荐理由）*****
600984建设机械 困境尾声，塔机租赁龙头迈向新高峰
目前公司主营业务包括工程机械租赁和工程机械制造两大块。工程机械租赁板块中，子公司庞源租赁是全球最大的起重机械租赁商，在全国设有20多家分子公司，已涉足菲律宾、马来西亚等海外市场，是中国工程机械租赁第一品牌；工程机械制造板块中，主要以路面施工机械和起重机械为主导产品，是国内高端摊铺机的龙头企业之一，具有较高的行业地位。
公司近年有所波动，主要是公司本部和天成机械方面的损失导致的，其中2017年，母公司和天成机械分别亏损1.15亿元（母公司计提资产减值损失1.02亿）411万，庞源租赁则是实现净利润1.83亿元，同比增长59%。
2015年公司收购庞源租赁后，后者已成为公司主要的收入及利润来源， 2015-2017年庞源租赁分别实现收入8.38（未完全并表）、9.71、13.28亿元，2016、2017年增长率分别为15.9%、36.7%，庞源收入占比已经达到2017年公司收入的72.6%。
政策驱动装配式建筑占比提升，塔机缺口打开行业空间
装配式建筑是用预制部件装配而成的建筑，发展装配式建筑是建造方式的重大变革。装配式建筑是建筑领域践行绿色发展理念的重要着力点，据搜狐网报道，相较于传统现浇建筑，装配式建筑可缩短施工周期25%-30%，节水约50%，减低砌筑抹灰砂浆约60%，节约木材约80%，降低施工能耗约20%，减少建筑垃圾70%以上，并显著降低施工粉尘和噪声污染。装配式建筑是环保新形势下的必然选择。
我国装配式建筑行业进入快速增长期，相比成熟市场，发展蓝海广阔。从相对数值来看，美日来年各国装配式建筑面积占比已达90%，法国、丹麦、瑞典等欧洲国家该比例已达80%以上，亚洲新加坡等国装配式建筑面积占比亦逾70%，而我国占比仅有8.8%。预计长期我国装配式建筑占比将向这些国家靠拢，未来发展空间仍较大。
近年国务院、住建部等陆续发布多个文件，力促装配式建筑行业发展，2016年国务院发布的《关于进一步加强城市规划建设管理工作的若干意见*****明确提出大力推广装配式建筑，建设国家级装配式建筑生产基地。加大政策支持力度，力争用10年左右时间，使装配式建筑占新建建筑的比例达到30%；《建筑产业化发展纲要*****中指出，2020年，装配式建筑占新建建筑比例达到20%，2025年占比50%以上。
目前装配式建筑正逐步由上海、长沙等发展较快地区向周边开始辐射，带动包括江苏、浙江、安徽、湖北、海南等周边地区产业快速发展，尽管产业仍然处于0-1发展阶段，但全国由点向面发展的局面正在逐步形成。而且从政策推动力度以及产业转型方向来看，装配式建筑具有长期发展逻辑。
伴随着装配式建筑在新建建筑中的占比在全国范围内的加速，吊装设备市场未来必将发生结构性的调整，传统小型塔吊将会越来越少，大型塔吊数量未来将逐渐增加。测装配式建筑的“政策式”增长为塔吊行业带来的结构性增长。
根据智研咨询数据，2015年工程机械租赁市场总规模达到5000亿元，相比2012年的3500亿，年均复合年增长率约13％，其中塔式起重机租赁市场规模大约为750亿元，相比于2012年的432.2亿元，年均复合增长率为20.2%，要显著高于工程机械整体租赁市场增速。
由于装配式建筑的PC构件单件重量在3.5～15吨，其适用的机型在200-500吨米范围，此范围内目前国内设备保有量在2万台以内，到2025年PC带来的塔吊需求量将达到7.5万台，设备供需求缺口达到5.5万台，且多数集中在少数实力较强的塔机租赁企业手中。另一方面，一些大型施工企业为保证工程进度和安全，对租赁企业的资质、设备规模、项目经验等提出了更高的要求，大中型塔机租赁市场已出现集中趋势，龙头的市占率在逐步提高。   搜索公众号：CLB592   欢迎您的加入   我们QUANT组将不定期组织一些线下小圈子聚会，不断探索高质量的量化策略，力求推出更多更稳定的盈利策略         咨询请加友（微信号；13560444702   QQ号；1554107239）